在我国经济下行压力背景下，小微企业的经营困境越来越受到学术界关注，但有关这一领域研究的文献综述目前尚不完善。文章分别梳理了国内外学术界关于小微企业在政策环境、金融环境、市场环境等方面面临的真实困境，并且从政策、融资等方面提出有针对性的应对策略，为后续相关研究提供宝贵的经验，并且为缓解小微企业困境提供决策参考，具有较强的现实意义。

一、国外相关研究

（一）政策方面与商业银行拓展小微企业信贷业务

由于国外的市场经济政府干预较少，所以仅从国外对小微企业的融资政策方面进行分析。Jonathan Tucker等（2003）对这方面提出了相关的政策解决行动：一方面是关于债务融资，政策行动包括：立法以支持业务信用社的增长；设置机构信托基金的直接资助；对集体融资的举措，如互保协会及信贷联盟和网络支持。另一方面是关于股权融资，政策行动包括：立法和放宽管制的手段，加大力度鼓励私募；信息化带动非正式风险投资机会；建立政府资金来扩大非正式股权投资，并增强了对现有的非正式投资的网络的支持。国外关于小微企业的融资政策主要从两方面进行：一是立法或设立机构来提高信用方面的支持；二是鼓励融资，分别从国家立法、放松管制、信息支持、政府支持等角度入手。

国外商业银行的主要盈利来源是小微企业信贷业务，主要是进行信贷业务拓展与创新服务。一是加强网点规划和建设，实行零售化和批量化管理；二是注重产品差异化，确保优质服务；三是创新风控手段，以信用记录和背景资料信息为基础对客户群体进行细分。由此可见，国外小微企业与商业银行紧密关联，提高商业银行的信贷业务能力对支持小微企业具有很大的帮助。

（二）国内外学者对于不同境域的融资比较研究分析

国外对于小微企业融资方面偏向于政策支持和体制改革。Ramona Rupeika-Apogaa（2014）以波罗的海国家为例，通过强调外部融资替代资源的重要性，以及对政策效果的评估，发现金融改革对于企业融资的显著影响。采用普遍接受的定性和定量的经济分析方法，提出替代资源和不同的政府计划相较于银行贷款来说是更易获得的。唐海成（2017）认为借鉴国外解决小微企业融资问题的良策，例如仿照美国和日本建立小企业管理局，小企业振兴事业团等各种建设，提出我国也可从自身国情出发，制定出适合本国国情的政策方案。刘旺霞（2018）比较美国，日本，德国，意大利等国对科技型小企业的政策支持，提出我国在科技型小微企业融资税收优惠、财政补贴与贷款担保，设立担保及政策性金融机构，国际合作等方面加强建设。基于我国当前形势，支持小微企业融资的政府机构并不广为人知，融资渠道的单一性也成为融资难的一大重要原因。从本国学者对国外融资方面的研究比较可以看出，外国小型企业脱离融资困境多数是政府给予一定的支持力度，我国也可以借鉴这一举措缓解小微企业的困境。

二、国内相关研究

（一）小微企业政策研究

国内关于小微企业的政策提出了以下几个方面的有效措施：一是实施税收优惠政策。目前国内小微企业相关税收优惠政策缺乏连贯性，力度小并且落实不到位。为了增加小微企业的创办支持力度，应当明确优惠标准并提高税收针对性，将政策真正普及到小微企业内部。二是为解决小微企业续贷问题而提出的政策。车安华等（2018）认为续贷问题主要是银行相关政策实施不到位，影响续贷业务效率，致使小微企业续贷仍然困难。而且部分企业利用这一契机进行套利活动，影响银行续贷业务的落实。所以建议相关银行及政府部门联合积极采取措施来优化融资环境，改良政策落实情况和提高工作效率。三是利用货币政策降低小微企业融资成本。陈果静（2019）认为从大环境经济形势来看，货币政策不稳定情况仍存在。而且国内经济在金融监管、地方债务等多方面问题叠加之下，小微企业信用建设不完善，融资成本问题更为严峻。所以应当开展示范行、示范区创建，加大货币政策优惠力度以支持扩大民营小微信贷投放。

（二）小微企业融资现状及发展方向

小微企业“融资难融资贵”问题是世界性难题。目前，我国中小企业融资方式主要分为内源性融资和外源性融资两方面。内源性融资即通过不断挖掘企业内部的资金潜力，用于企业当前的经营运转。而在小微企业谋求快速发展，提高自身的市场竞争力的背景下，传统的内源性融资已无法满足小微企业发展的需要。另一种方式外源性融资，即企业向企业之外的主体进行融资，已逐渐成为企业获得资金来源的重要途径之一。但是我国的资本市场从开始到现在，中小企业的上市资格和股票发行量都与企业自身的经营状况有着紧密的联系，银行在给小微企业提供贷款时，也将这一方面作为考量的重要因素。